庫區(qū)融資難逼出中國擔保業(yè)長跑冠軍時間： 2014-04-22信息來源：王小妝 作者：admin 責編：
——關于重慶市三峽擔保集團有限公司的調查
６年前的全國兩會期間，“三峽庫區(qū)產(chǎn)業(yè)空心化”是重慶代表團舉團上下的關鍵詞，今年的兩會，幾乎沒有代表——包括來自重慶的各界別的政協(xié)委員提這個話題了。不是說這個問題已經(jīng)徹底解決，至少，在金融層面，重慶已經(jīng)找到了“病根”：庫區(qū)產(chǎn)業(yè)空心最關鍵的是資金，具體表現(xiàn)為融資難，融資難難在缺乏抵押物，信用缺乏。
２００６年９月設立的三峽庫區(qū)產(chǎn)業(yè)信用擔保有限公司（現(xiàn)在已經(jīng)是三峽擔保集團了）主要就是對治庫區(qū)產(chǎn)業(yè)空心化的——當然，此前諸如原萬州商業(yè)銀行重組為三峽銀行以及重慶農信社的重組已經(jīng)極大地消除了該地區(qū)的金融隱患、優(yōu)化了這個中國腹心第一敏感地帶的金融生態(tài)。
那么這副藥療效怎樣呢？
全國擔保業(yè)名列前茅，業(yè)務量庫區(qū)占一半以上，三位市長批示肯定
在三峽擔保三周年的時候，三峽擔保給重慶市政府提交了一份報告：三年來，公司承諾擔保項目覆蓋全市４０個區(qū)縣，累計為７３６個項目承諾擔保貸款２６０．３億元，為４４６個項目落實擔保貸款１６２．６６億元，發(fā)放擔保貸款１４８．６億元。
以上指標中，三峽庫區(qū)占比最高的達５８．８２％，最低也超過了５０％。
據(jù)統(tǒng)計，截至２００９年底，由公司提供貸款擔保的區(qū)縣企業(yè)累計新增產(chǎn)值２３８．６３億元，新增利潤２５．１９億元，新增稅收１９．８９億元，新增就業(yè)３９７７１人。
這意味著三峽擔保給庫區(qū)帶來了１２０億左右的新增產(chǎn)值，１２億以上的利潤，１０億左右的新增稅收和兩萬人新增就業(yè)的間接收益。
與此同時，三峽擔保以１００億的在保金額名列全國同行第一，１５０％的風險撥備和零損失率都遠遠高于監(jiān)管當局規(guī)定的標準。而同時，他們收取的擔保費費率也是全國最低的之一——１．７７％?比最保守的２％還低，如果按照最高標準銀行同期利率的５０％，則他們的收費標準只相當于其１／４。
這些成績是在３０億資本金并沒有完全到位的情況下取得的，三峽擔保大致算了一下，實際上三年資本金平均才１２．６億，如果刨除其參股控股的其他擔保公司的３．４億，實際可支配的資本金只有９．２億。
這份報告得到了重慶市政府的高度肯定，三位市領導做了批示，三峽擔保董事長袁明杰都記得，“（王）鴻舉市長批示說：時間證明市委市政府關于組建三峽擔保公司的決策是完全正確的，證明三峽擔保公司的領導和員工的工作是盡職盡責的；黃（奇帆）市長批示說：不錯，再接再厲，繼續(xù)努力；譚（棲偉）副市長批示說：三峽擔保公司三年來為庫區(qū)的經(jīng)濟社會發(fā)展做出了很大的貢獻，自身也得到了發(fā)展，成績可圈可點，未來三年的發(fā)展思路明確，重點突出，措施有力，贊成?！?/FONT>
機制創(chuàng)新的四個效應：庫區(qū)可持續(xù)發(fā)展的融資路線
袁明杰的體會是，三峽擔保這一機制形成了四個效應，“一個是放大效應，我們前三年的平均資本金是１２．６億，因為資本金是陸續(xù)到位的。我們拿了６０００萬參股了６個區(qū)縣的擔保公司，還拿了１．２億到教育擔保公司，拿了１．６億到渝臺擔保公司，加起來就是３．４億。如果扣除這３．４億，實際上我們的平均資本金只有９．２億，這９．２億放了１４８億擔保貸款，就是放大了１５倍，等于１塊錢引入了１５塊錢到庫區(qū)?！?/FONT>
第二個是引導效應?！笆姓昧耍磧|，目的是支持三峽庫區(qū)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展?，F(xiàn)在的情況是，引來了國開行的４個億，引來了中國長江三峽建設集團公司１０個億，引入了民營資金８０００萬，還引入了區(qū)縣政府資金大概１億，所以說，這４個億大概引入了２１．８億。這些資金主要支持了庫區(qū)和教育產(chǎn)業(yè)，而教育產(chǎn)業(yè)當中也有一大部分在庫區(qū)?！?/FONT>
第三是周轉使用的作用?！柏斦Y金直接支持是一錘子買賣，一次就了結了，但是這個資金是周轉使用，永遠沒有完的。這１４８個億，邊放邊收，循環(huán)使用，效果是非常明顯的。我想，再過三年五年，這二三十億資本引入庫區(qū)和重慶的建設資金可能會有８００億左右，因為它永遠不會花光——還在不斷地擴大，像滾雪球一樣。”
說到資金的可周轉使用，作為重慶農商行的前任董事長，袁明杰認為直接的財政支持是有弊端的：“因為財政支持是不用償還的，企業(yè)用得怎么樣無法檢驗——但是擔保是銀行、擔保公司、政府共同來把關，把什么關？就是這個產(chǎn)業(yè)行業(yè)是不是可以發(fā)展？這個企業(yè)是不是可以發(fā)展？符不符合國家科學發(fā)展觀的要求？過去因為財政無償支援不用償還，所以，有人特別是相當一部分外來企業(yè)到庫區(qū)去不是為了發(fā)展，而是為了套取發(fā)展基金，拿了錢就跑了，甚至空手套白狼的也不少見。擔保模式他就跑不掉——這些錢至少是拿不走的，更能體現(xiàn)科學發(fā)展觀?！?/FONT>
第四是重組的效應。“有時候重組就是打時間差，比如說南川，中國鋁業(yè)在那投資上百億建了一個鋁廠，他的一個供水廠，銀行硬是不給貸款，但是鋁廠又有一個界定時間要交付使用，當時沒有抵押擔?！覀儞Ａ耍矗埃埃岸嗳f貸款。修好了按時交付中國鋁業(yè)鋁廠，鋁廠現(xiàn)在照付水費——現(xiàn)在我們解除擔保，銀行就用收費權做質押了?！?/FONT>
不僅是三峽產(chǎn)業(yè)——政策性目標的延伸
其實對庫區(qū)來講，三峽擔保并不局限于產(chǎn)業(yè)，比方說教育事業(yè)，這方面比較典型的例子是開縣中學，以下是三峽擔保一位中干告訴中國經(jīng)濟時報的情況：隨著三峽庫區(qū)蓄水，開縣中學教學區(qū)面臨整體搬遷，新校區(qū)校舍計劃于２００７年８月下旬竣工驗收，２００７年９月３日全校實現(xiàn)搬遷。由于缺乏資金，貸款又無法落實，無力支付建筑承包商墊付的１０００余萬元工程款，按時開學成了大問題。如果不能按時開學，不僅會影響社會穩(wěn)定，而且對庫區(qū)移民安居就學也有一定負面影響。公司了解實際情況后，迅速組織評審并出具正式擔保函，及時落實了銀行貸款，保證了學校準時開學，同時帶動了開縣老縣城上萬人搬遷，為三峽庫區(qū)２００８年清庫贏得了寶貴時間。
即使在產(chǎn)業(yè)范疇，也不局限于庫區(qū)。比方說龍寰超市事件，同樣是前述中干提供的情況：２００５年９月，為確保重慶龍寰物業(yè)發(fā)展有限公司涉嫌商業(yè)詐騙事件能夠按照市政府的要求妥善解決，三峽擔保公司積極介入為商社集團重組農寰超市融資提供過渡性擔保。沒有向企業(yè)收取分文保證金?擔保費費率僅執(zhí)行１％。不僅解決了銀行貸款的合法性和資金及時到位的問題，為企業(yè)減少了財務費用，降低了資產(chǎn)重組成本。公司的介入和推動使商社集團迅速獲得農信社２億元信貸資金，于２００７年３月４日完成了對２５６８名業(yè)主的１．８８億元購房款兌付手續(xù)，及時解決了群眾的問題。
工業(yè)園區(qū)是重慶工業(yè)化戰(zhàn)略的核心載體，重慶有４０個特色工業(yè)園區(qū)，但是一些區(qū)縣特別是三峽庫區(qū)和渝東南、渝西南兩翼地區(qū)的園區(qū)，遲遲不能啟動，為此重慶市國資委啟動了由國企融資５０億支持這些園區(qū)發(fā)展的行動。三峽擔保也積極參與，以最快的速度、最優(yōu)惠的條件對黔江、豐都、酉陽、巫溪等全市１３個梯度轉移園區(qū)承諾擔保２５．２８億元，目前已到位擔保貸款１０億元。據(jù)統(tǒng)計，三年來，三峽擔保先后支持了４０個工業(yè)園區(qū)的７５個基礎設施項目，承諾擔保１０１．３１億元，已發(fā)放４７．９６億元擔保貸款。通過支持園區(qū)完善“七通一平”等基礎設施，已入駐企業(yè)達７４０余戶，有入駐意向的還有２００多戶，已拉動入駐企業(yè)累計新增產(chǎn)值８６．３３億元，新增利潤９．１１億元，新增稅收７．１９億元，新增就業(yè)１４３８８人。
在遭遇突發(fā)事件時，作為一個政策性擔保公司，三峽擔保總是堅定地與政府站在一起，比方說在這次應對金融危機的行動中，三峽擔保就得了一塊獎牌，全國“應對金融危機中支持中小企業(yè)表現(xiàn)突出的擔保機構”——因為危機顯現(xiàn)之初，三峽擔保就提出“決不讓發(fā)展后勁足、市場前景好的企業(yè)因一時資金緊張而倒下”，采取對到期還款有困難的企業(yè)，協(xié)調銀行展期、調整還款計劃、收舊貸新；要求合作銀行降低利息上浮幅度和降低擔保費收取標準或緩收擔保費以減輕企業(yè)負擔；對極度困難的企業(yè)引導重組、減產(chǎn)壓庫和暫時停產(chǎn)以減小損失等多種措施幫助企業(yè)度過危機。從２００８年９月到２００９年年底，三峽擔保公司累計為２１戶企業(yè)５．６４億元貸款辦理續(xù)貸，為１戶企業(yè)辦理９６００萬元貸款展期，為２戶企業(yè)６５５萬元貸款調整還款計劃，并先后為１２戶合作良好、暫時資金周轉困難的擔保企業(yè)１０．０３億元貸款下調擔保費率０．５—１個百分點，為２戶企業(yè)４億元貸款緩收擔保費。
中小企業(yè)融資是一個全國性的難題，在這方面，三峽擔保發(fā)揮了其獨特的作用，通過擔保增信支持，改變了銀行對一批困難企業(yè)信用意愿和信用能力的認識。比方說，原來銀行不同意貸款的石柱中藥材公司、開縣復銅板廠等１４戶企業(yè)，三峽擔保為其討論后承諾擔保的情況下，銀行也改變了認識，直接給予了貸款６９７５０萬元；原來銀行不同意貸款的２９６戶企業(yè)，通過公司擔保后，大大提升了銀行信任度，銀行及時為其發(fā)放了貸款１３４．１５億元；在擔保貸款已經(jīng)到期的７６戶企業(yè)中，已有４７戶企業(yè)達到了直接向銀行融資的信用等級；卡福汽車、交通旅游集團等少數(shù)企業(yè)在公司提供了擔保貸款后，信用度大為提升，在資本市場、證券市場陸續(xù)進行直接融資。
三峽擔保還履行服務社會責任，積極支持民生建設，協(xié)助解決社會熱難點問題。比方說，為綦江、黔江等廉租房項目承諾擔保貸款１３０００萬元，已發(fā)放８０００萬元；比方說累計為５９個農業(yè)項目擔保貸款８．５３億元，支持的武隆羊角豆干、黔江蓬江食品等農業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭公司已具備一定規(guī)?；a(chǎn)和富農帶農能力；又比方說，投資設立專業(yè)的教育擔保公司，已為１３所學校擔保貸款 ２．８６億元。還有，為縣際聯(lián)網(wǎng)公路改造項目提供４．９５億元擔保，累計完成３３０公里縣際公路改造，惠及近百萬人民群眾；給江津電力線路構件廠提供２０００萬元的流動資金貸款擔保，使該企業(yè)生產(chǎn)的“抗震救災”物資有效保證了災區(qū)的需要。
其他的，比方說重慶市重點工程，重慶的經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略……反正按照中央和重慶的政策，哪里有需要，三峽擔保都要“湊上去”。
創(chuàng)造了中國擔保業(yè)前所未有的發(fā)展速度
承擔了那么多政策性義務，按說效益好不到哪去吧？情況好像不是這樣：按照公開數(shù)據(jù)，三峽擔保三年累計實現(xiàn)收入４．４６億元，實現(xiàn)利潤６６０７萬元，公司凈資產(chǎn)從成立時的１０．１２億元提高到２６．９４億元。累計發(fā)放擔保貸款近１５０億元；目前在保余額居全國同業(yè)第一，達１００億元。
其實三峽擔保的贏利情況比賬面上的還要好，加上應收未收的收入，利潤已經(jīng)超過１億，如果風險撥備低５０％呢？那也還是一個很正常的情況啊，利潤就兩億了，考慮到由于資本金到位有先后帶來的實際上可支配的資本金平均１２．６億的情況，凈資本利潤率都超過１０％了，效益也不差啊。而且這些效益是在平均擔保費率低于國家規(guī)定４０％的情況下取得的。
三峽擔保三年來贏得了一系列榮譽，比方說，連續(xù)４年的重慶“國企貢獻獎”——這是重慶市國資委頒布的最高獎項，比方說連續(xù)３年的重慶市“支持地方經(jīng)濟特別貢獻獎”，連續(xù)三年的重慶市“重點中介機構”，比方說“中國擔保５００億上榜機構”。世界華商大會通過８個核心指標的評比，認定三峽擔保已經(jīng)進入中國擔保業(yè)前三名。有的榮譽是有含金量的，比方說，三峽擔保被國家發(fā)改委認可的鵬元資信評估公司初評為ＡＡ級，這意味著三峽擔保將有資格擔保債券、中期票據(jù)發(fā)行，全國有這一資格的擔保公司只有４家。
三峽擔保從最初的６個人、３萬元開辦費起家，經(jīng)過了“兩部一室”的初創(chuàng)階段，現(xiàn)在總部機構是“七部一室”，在庫區(qū)節(jié)點設置了三家分公司，控股了教育擔保和渝臺擔保兩家公司，參股６家區(qū)縣擔保公司，而且代管了資本金１０億的重慶工業(yè)擔保公司，已經(jīng)初步形成了“傘形”擔保集團架構——今年初三峽擔保集團已經(jīng)掛牌了。
重慶擔保業(yè)內一位權威人士說：三峽擔保的發(fā)展速度，從前沒有，今后估計也很難有。
老袁也感慨：能發(fā)展得這么好，當初真的沒想到啊。
很多人都沒想到。甚至有人說，２０億資本金，能維持５年就不錯了。黃奇帆對袁明杰說，放手干，虧幾千萬也沒關系。不過老袁可沒敢把這話當真，“黃市長這人一向是大思路大手筆，他說虧幾千萬沒關系是讓你放手大膽去干——當然，有過失——只要不是原則性問題，他也會保護你，但是考核起來是很嚴格的?！?/FONT>
“五位一體”的經(jīng)營模式
一邊把通常認為是負擔的政策性目標落實得很好，一邊還取得了不錯的效益，三峽擔保是怎么做到的呢？按照袁明杰的說法，政策性目標和市場化運作不矛盾?！耙驗閲业恼邞擉w現(xiàn)了客觀經(jīng)濟規(guī)律的要求，應該體現(xiàn)了符合國情、符合老百姓的利益。而市場化的運作，我們覺得符合政策、符合客觀經(jīng)濟規(guī)律、符合老百姓的利益與訴求，那就必然有生命力，有生命力就有效益。”
首先是機制起作用，在談到運營管理時，三峽擔保人提得最多的是“五位一體”的經(jīng)營模式，就是把擔保中涉及到的五個利益主體綁在一起，共擔風險，共享收益。其中，政府是很關鍵的一環(huán)，從過去的操作經(jīng)驗看，政府不支持的項目，三峽擔保通常是不擔保的。而政府的推薦是有承諾的：一旦發(fā)生損失，庫區(qū)政府承擔１０％，非庫區(qū)承擔２０％——也體現(xiàn)向庫區(qū)傾斜的原則。
“二是我們推行了擔保再擔保這個方式。對一些風險比較大的中小企業(yè)，我們就利用當?shù)氐膿９尽械膮^(qū)縣都有擔保公司，因為當?shù)氐膿９臼侨耸?、地熟、情況熟。我們對一個項目的考核主要是看產(chǎn)業(yè)符不符合國家社會發(fā)展的方向，二是看企業(yè)老板的人品、素質——是不是一個干實事、能干事、干好事的人，是不是一個誠實守信、遵紀守法的人，這一點非常重要！而當?shù)氐膿９緦@些情況非常了解，擔保過后，就近提供管理和服務也要方便一些?！?/FONT>
“擔保我們站在第一線，為什么我們要站在第一線？因為銀行不認可很多的區(qū)縣擔保公司，覺得他們實力不夠。我們擔保，然后跟區(qū)縣擔保公司協(xié)商，本著平等互利的原則，他提供再擔保?！?/FONT>
“第三，我們也在大力推進非融資擔保，比如說發(fā)行債券的擔保、工程履約擔保、法律訴訟擔保、招投標的擔?！@些都是不占用資本金的。然后區(qū)別對待，對企業(yè)的收費，庫區(qū)要低一點，非庫區(qū)要高一點；政府的項目要低一點，市場化的項目要稍微高一點。
還有閑置資金的運作。三峽擔保也通過委托貸款、打新股、買銀行的理財產(chǎn)品等等，這樣來提高收入水平?！斑@些方面我們堅持了一條，凡是政策法律沒有禁止做的事，我們認為是安全的、是賺錢的，我們就去做。措施是為了賺錢，但賺錢的目的是把公司做得更強大，從而增強我們履行社會責任和實現(xiàn)政策性目標的能力?！?/FONT>
光是擔保很難有可觀的盈利，三峽擔保下一步還將在小額貸款、風投等方面動腦筋——已經(jīng)有外來資金基金看中他們的客戶資源，找上門來了，“但是不管怎么變，政策性目標不變。”袁明杰告訴中國經(jīng)濟時報。
事情是人做出來的
２００６年的時候，三峽擔保一開始還只是黃奇帆提到的一個概念——這位重慶市市長提到的不少事情，因為超出一般人的常識，所以總有人信不過，比方說兩年前他說要把ＩＴ做成重慶的第一支柱產(chǎn)業(yè)，重慶汽摩行業(yè)有人就不服氣，我們干了多少年，才做到今天這個樣子——現(xiàn)在事實已經(jīng)擺在那了；比方說，當初西南證券重組的時候，他叫原股東保留股權，有人不信——吃大虧了。
現(xiàn)在三峽擔保已經(jīng)碩果累累，自己也得到了擔保業(yè)內創(chuàng)紀錄的發(fā)展業(yè)績，成了全國擔保業(yè)的領頭羊之一，而且還排出了上市的時間表。同時，重慶的擔保業(yè)在三峽擔保的帶動下也得到了迅速發(fā)展，擔保企業(yè)數(shù)從２００６年的５０多家發(fā)展到９０多家，其中民營的翰華擔保集團也已經(jīng)成為中國擔保業(yè)的樣板企業(yè)之一。
這里有個問題：事情是人做出來的，從一個概念，到一個在重慶落實國家政策的金融支柱、全國擔保業(yè)的領頭羊，從哪里找到那么多能干的人，又要捏合成一個能戰(zhàn)斗的團隊呢？
袁明杰的體會，首先是重慶市委市政府配備了一個堅強的領導班子。然后招聘到一批高素質的員工——１０６人的隊伍，４０％來自銀行，９０％以上是本科以上學歷，“總有人喜歡挑戰(zhàn)一點的工作?！?/FONT>
也有的是沖著企業(yè)文化來的，“有些是我們幾個過去的老部下，大家覺得跟我們在一起氣氛比較融洽、寬松?！痹鹘芤幌虿恢鲝埞局饕撠熑撕拖旅鎲T工的工資差距過大，從三峽擔保的年度工作報告看，里面有很多培養(yǎng)員工、鼓勵員工成才、建立溫馨和諧環(huán)境的內容。收入未必很高、干事心情舒暢也是一種吸引力。
還有傳幫帶，這方面，三峽擔保的“土政策”跟重慶信托當初的招數(shù)有類似的地方：兩人一個小組，熟手帶生手，帶生手帶得好是“升官”晉級部門經(jīng)理助理的必備條件。
還有可能是企業(yè)負責人的榮譽感，在記者接觸過的企業(yè)中，三峽擔保是“榮譽管理”最細致的企業(yè)之一，包括社會有什么反饋，領導有什么批示，袁明杰都能娓娓道來。
重慶國企改革創(chuàng)新帶來的話語權
其實應該是兩個層面，一個是重慶國企改革，特別是重慶國資委管金融的部門帶來的資源整合能力，另外一個層面是三峽擔保自己爭氣，基本取得了重慶擔保市場的主導地位——但是后者跟前者本質上是一回事。
討論的焦點是擔保公司與銀行的風險收益問題，目前的主流游戲規(guī)則是，擔保公司不但要承擔全部的風險，還要存放銀行相當于貸款總額１０％到２０％的保證金，等于既收貸款利息又賺存款息差、享受資金占用的潛在收益——作為政策性擔保公司，三峽銀行的主要業(yè)務是直接融資擔保，這不但影響政策性目標的落實（因為資金占用），又不公平。合理的慣例是，收益與風險對等，要保證金就分擔風險，否則就別收保證金。
三峽擔保是有信心贏得話語權的，一方面通過這幾年重慶金融領域“抗震救災”的創(chuàng)新改革重組（重組前這些金融機構都已瀕臨破產(chǎn)難以為繼），重慶已經(jīng)有三家國有控股的地方銀行，有些銀行實在要維持不合理舊例，就全部轉到地方商業(yè)銀行，“擔保，就經(jīng)營而言，無非也是生意，”黃奇帆說。
另外，三峽擔保迅速提升的市場地位也能贏得話語權，按照目前的趨勢，今年底以前，三峽擔保的３０億資本金就能到位，而且將來可能參股所有４０個區(qū)縣的擔保公司——因為這也是生意，雙方都有需求。按照重慶官方的預計，重慶的擔保行業(yè)在未來一段時間是“三三四”格局，三峽擔保占三成，區(qū)縣及其他國有成分也是三成，民營占四成，這樣的格局，三峽擔保本身也是有話語權的。
我擔保的所有企業(yè)都不要我擔保了，我才高興呢
聽說在北碚的一次會后，有上百人給袁明杰敬酒，這讓記者很感興趣，袁明杰回憶：“當時我提到我們員工經(jīng)常說的話：很多企業(yè)都是在最困難的時候，我們幫了他，他們成功了，就不要我們擔保，那我們永遠都只有啃骨頭沒有吃肉的時候。我說你錯了——因為我們現(xiàn)在有１００多戶貸款擔保到期，現(xiàn)在有一半都已經(jīng)不要我們擔保，銀行全部直接貸款。我說這就是我們擔保的目的所在，我希望有一天，我擔保的所有企業(yè)都不要我擔保了，那我才高興呢。”
記者還對另外一個問題感興趣：中國有很多旨在促進區(qū)域均衡發(fā)展的政策、舉措，就以三峽庫區(qū)產(chǎn)業(yè)空心化為例，在三峽擔保以前，國家、重慶甚至包括對口支援的兄弟省市區(qū)對庫區(qū)的“輸血”，可能遠遠不止３０億吧？為什么效果就是沒有這么一個說起是３０億資本金其實３年平均下來才１２．６億——到現(xiàn)在３０億都遠遠沒有足額到位的擔保公司來得顯著呢？
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